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Actualité

Nous sélectionnons chaque jour les news que nous estimons importantes pour pouvoir suivre les points suivants :

Date de publication: 27 févr. 2020
Auteur: DB
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La Fédération  bancaire française (FBF) vient de publier un document pour promouvoir les comportements de sécurité auprès des clients de la banque en ligne : le guide "Banque à distance, 10 réflexes sécurité.

" En tant que client de la banque,  souligne la FBF, vous avez un rôle essentiel à jouer dans l'utilisation sécurisée des services de banque à distance. Alors que les pirates informatiques ne cessent de renouveler leurs modes opératoires.

 Ce guide, poursuit la FBF, élaboré avec la Police Judiciaire, donne des préconisations précises et concrètes : respecter les consignes de votre banque, faire attention à vos mots de passe et codes d'accès, suivre vos comptes régulièrement...

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Date de publication: 26 févr. 2020
Auteur: DB
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La Securities and Exchange Commission a accusé  Wells Fargo & Co, basée en Californie, d'avoir trompé les investisseurs sur le succès de sa stratégie commerciale de son cœur de métier à un moment où elle ouvrait de faux comptes pour des clients inconnus et vendait des produits inutiles qui n'étaient pas utilisés.  Wells Fargo a accepté de payer 500 millions de dollars pour régler les frais, qui seront restitués aux investisseurs. Le paiement de 500 millions de dollars fait partie d'un règlement combiné de 3 milliards de dollars avec la SEC et le ministère de la Justice, précise l’agence fédérale.

Selon l'ordonnance de la SEC, entre 2012 et 2016, Wells Fargo a publiquement vanté aux investisseurs le succès de la stratégie de «vente croisée» de sa banque dans son ensemble- en vendant  des produits financiers supplémentaires à ses clients existants - qu'elle a caractérisée comme un élément clé de sa réussite financière.

 L'ordonnance de la SEC  conclut que Wells Fargo a cherché à inciter les investisseurs à continuer de se fier à l’évaluation de ces ventes croisées, même si elle était gonflée par des comptes et des services qui n'étaient pas utilisés, inutiles ou non autorisés. Selon l'ordonnance, de 2002 à 2016, Wells Fargo a ouvert des millions de comptes de produits financiers non autorisés ou frauduleux.

La Community Bank de Wells Fargo a également fait pression sur ses clients pour qu'ils achètent des produits dont ils n'avaient pas besoin et qu'ils n'utilisaient pas. L’ordonnance conclut que ces comptes ont été ouverts par le biais de pratiques de vente incompatibles avec les informations fournies aux investisseurs par Wells Fargo concernant son prétendu modèle de vente fondé sur des besoins identifies.

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Date de publication: 26 févr. 2020
Auteur: DB
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La Securities and Exchange Commission (SEC)  a annoncé la mise à jour de sa liste Public Alert: Unregistered Soliciting Entities (PAUSE)- liste des entités qui prétendent à tort être enregistrées  par la SEC-  en ajoutant 25 entités qui s’adressent au public et quatre régulateurs fictifs. En outre, la SEC annonce des améliorations au site Web de PAUSE, où le régulateur  fournit la liste des entités qui prétendent faussement être enregistrées, autorisées et / ou situées aux États-Unis, ainsi que des entités qui usurpent l'identité de véritables sociétés de valeurs mobilières enregistrées aux États-Unis et ainsi que des régulateurs fictifs ; soit de fausses agences gouvernementales ou organisations internationales.

Cela permettra aux investisseurs  de mieux s'informer et d'éviter d'être victimes de fraude, précise la  SEC. Les entités figurant sur la liste PAUSE ont fait l'objet de plaintes d'investisseurs. Les derniers ajouts sont des entreprises qui, selon le personnel de la SEC, fournissaient des informations inexactes sur leur affiliation, leur emplacement ou leur enregistrement pour solliciter principalement des investisseurs non américains. En vertu des lois américaines sur les valeurs mobilières, les sociétés qui sollicitent des investisseurs sont généralement tenues de s'inscrire auprès de la SEC et de respecter les normes financières minimales et les exigences de divulgation, de déclaration et de tenue de registres, rappelle la SEC.

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Date de publication: 25 févr. 2020
Auteur: DB
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L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a rendu compte dans un rapport de son évaluation des planifications de recovery et de resolution des établissements suisses d’importance systémique. Elle considère comme exécutables les plans d’urgence suisses de Credit Suisse et d’UBS. En revanche, les plans d’urgence soumis par PostFinance, Raiffeisen et la Banque cantonale de Zurich ne remplissent pas encore les exigences légales.

Les deux grandes banques suisses devaient soumettre à la FINMA des plans d’urgence exécutables pour les fonctions d’importance systémique en Suisse jusqu'à fin 2019. Dans ce contexte, la FINMA rend compte dans un rapport des progrès accomplis dans les travaux de planification de la stabilisation et de la liquidation (plans de recovery et de resolution, cf. glossaire en bas) pour tous les établissements suisses d’importance systémique.

Pour Mark Branson, directeur de la FINMA : «La mise en œuvre du régime suisse too big to fail est d’une importance capitale pour la stabilité de la place financière. En publiant le rapport sur la planification de la recovery et de la resolution, nous voulons faire la transparence sur le niveau de mise en œuvre atteint dans ce domaine. Nous reconnaissons les efforts que l’ensemble des parties prenantes ont fournis jusqu’ici et, au regard de ce qui a été accompli, nous pouvons constater que la mise en œuvre est bien avancée, mais que nous n’avons pas encore totalement atteint l’objectif fixé.»

Rappelons que les cinq banques suisses d’importance systémique doivent remettre un plan de recovery (plan de stabilisation) à la FINMA. Cette dernière a pu approuver tous ces plans. Jusqu’à fin 2019, les deux grandes banques devaient en outre établir des plans d'urgence exécutables pour la Suisse. La FINMA les a vérifiés. Elle a évalué comme exécutable le plan d’urgence de Crédit Suisse. La FINMA considère que les prescriptions légales pour un plan d'urgence exécutable sont également remplies pour UBS, à la réserve que certains engagements conditionnels sont encore trop élevés.

Les trois banques d’importance systémique actives à l’échelle nationale (PostFinance, Raiffeisen et la Banque cantonale de Zurich) ont également chacune soumis un plan d'urgence. Elles en étaient cependant à différents niveaux d’avancement dans leur mise en œuvre à fin 2019. Aucun de ces plans ne peut encore être considéré comme exécutable, note la FINMA.

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Date de publication: 25 févr. 2020
Auteur: DB
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L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), a publié le premier rapport sur les tendances, les risques et les vulnérabilités (TRV-Trends, Risks and Vulnerabilities) de 2020. L'ESMA identifie les risques élevés et les perspectives économiques plus faibles, les marchés restant très sensibles aux événements géopolitiques. Les perspectives de risque sont stables, mais les risques sont élevés, en particulier sur les marchés des valeurs mobilières et pour les investisseurs particuliers.

Ce TRV est le premier rapport depuis l'entrée en vigueur du nouveau règlement ESA , les autorités européennes de régulation, le 1er janvier 2020 et, conformément au nouveau mandat de l'ESMA, comprend de nouvelles sections sur la finance durable et la protection des consommateurs.

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Date de publication: 24 févr. 2020
Auteur: DB
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L’Autorité des marchés financiers (AMF)  met à jour sa doctrine relative aux FIA  (Fonds d’investissement alternatifs) déclarés couvrant jusque-là les fonds professionnels spécialisés (FPS) et les fonds professionnels de capital investissement (FPCI) afin de prendre en compte de récentes évolutions législatives et règlementaires nationales et européennes et d’y intégrer les organismes de financement spécialisé (OFS). Les FIA  déclarés ouverts à des investisseurs professionnels que sont les fonds professionnels spécialisés et les fonds professionnels de capital investissement sont soumis à des règles spécifiques relatives notamment aux modalités de déclaration (création et modification en cours de vie), aux modalités d’information des porteurs et actionnaires lors des modifications en cours de vie, à l’établissement d’un prospectus et aux informations périodiques.

L’AMF précise sa doctrine concernant la déclaration et la modification d’un OFS. Cette nouvelle catégorie de FIA a été introduite par une ordonnance en 2017 portant sur la modernisation du cadre juridique de la gestion d’actifs et du financement par la dette qui peuvent être constitués sous forme de fonds (fonds de financement spécialisé – « FFS ») ou sous forme de société (sociétés de financement spécialisé – « SFS »). Ouvert notamment à des investisseurs professionnels et des investisseurs dont la souscription initiale est supérieure ou égale à 100 000 euros, l’OFS ne fait pas l’objet d’un agrément préalable de l’AMF mais doit lui être déclaré. A l’instar du FPS, l’OFS peut sous certaines conditions investir dans toutes les classes d’actifs.  Il a également la particularité de pouvoir émettre des titres de créance et acquérir des titres de créance par bordereaux de cession.

En conséquence, de nouvelles annexes à l’instruction DOC-2012-06 ont été créées qui portent sur les contenus du prospectus de l’OFS, les statuts de SFS et du règlement de FFS, la convention d’échange maître-nourricier, ainsi que trois formulaires relatifs à la déclaration d’un OFS et à la déclaration de modifications affectant un OFS. L’instruction DOC-2012-06 apporte également des précisions quant aux dispositions transitoires applicables à certains fonds fermés à la souscription. Ce document n’a pas été actualisé au regard des textes transposant MIF 2 et séparant le régime juridique des entreprises d’investissement et des sociétés de gestion de portefeuille. Cette actualisation sera réalisée prochainement.

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Date de publication: 21 févr. 2020
Auteur: DB
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L’Autorité des marchés financiers (AMF) a fait savoir que l’arrêté du 28 janvier 2020, publié au Journal officiel du 7 février 2020, modifie les livres II, III, IV du règlement général de l’AMF. Ces modifications , précise le superviseur, visent notamment à :

-désigner dans le cadre d'une offre publique d'achat un comité ad hoc et un expert indépendant chargé d'établir un rapport dans des délais modifiés ;

- veiller au respect de certaines conditions d'informations à l'attention des clients par un conseiller en investissement financier au moyen d'un site internet et la mise en place de procédure interne relative au partage d'informations couvertes par le secret professionnel ; 

- modifier les conditions de rachat de parts de fonds communs de placement à risques.

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Date de publication: 20 févr. 2020
Auteur: DB
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La Securities and Exchange Commission (SEC)  a annoncé  le règlement des accusations contre la startup de la technologie blockchain Enigma MPC pour avoir effectué une offre non enregistrée de titres sous la forme d'une offre initiale de pièces (ICO). Enigma, basée à San Francisco et en Israël, a accepté de restituer des fonds aux investisseurs lésés via un processus de réclamation, d'enregistrer ses jetons en tant que titres, de déposer des rapports périodiques auprès de la SEC et de payer une amende de 500 000 $.

Selon les attendus de la SEC, Enigma a levé environ 45 millions de dollars de la vente de ses actifs numériques (appelés jetons ENG) en 2017. La SEC conclut que les jetons ENG sont des titres et qu'Enigma n'a pas enregistré son ICO en tant qu'offre de titres en vertu de la loi fédérale sur les valeurs mobilières et son ICO n'était pas admissibles à une exemption des exigences d'enregistrement.

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Date de publication: 20 févr. 2020
Auteur: DB
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L'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a constaté de graves manquements en matière de lutte contre le blanchiment d'argent au sein de la banque Julius Baer entre 2009 et le début de l'année 2018. Ce comportement fautif, précise l’autorité de surveillance,  s'inscrit dans le contexte des cas présumés de corruption en lien avec le groupe pétrolier Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA) et avec la Fédération internationale de football association (FIFA).

La FINMA est parvenue à de telles conclusions au terme d'une procédure d'enforcement, désormais close, qu'elle a mené à l'encontre de la banque. La FINMA invite donc Julius Baer à prendre des mesures efficaces pour assurer le respect des obligations prévues par la législation sur le blanchiment d'argent et à procéder rapidement à la mise en œuvre complète des mesures déjà engagées.

La banque doit par ailleurs adapter ses processus de recrutement et de management des conseillers à la clientèle, de même que sa politique de rémunération et de sanction. Au sein du conseil d'administration, devra en outre être portée une plus grande attention à la lutte contre le blanchiment d'argent.

Il est également interdit à la banque de réaliser des acquisitions d'entreprises importantes ou complexes tant que l'ordre légal n'a pas été rétabli. La FINMA charge enfin un mandataire indépendant de contrôler la mise en œuvre des mesures.

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Date de publication: 19 févr. 2020
Auteur: DB
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Le gouvernement a présenté les chiffres clés du contrôle fiscal en 2019. Les chiffres présentés, note le rapport du ministère de l’Economie et des Finances, montrent que le renforcement des dispositifs de contrôle ont porté leurs fruit :

-Près de 10 Md€ encaissés en 2019, dont 9 Md€ à la suite des contrôles fiscaux (+16,3 % par rapport à 2018), 530 M€ d’amende encaissés via CJIP (transactions pénales), et 358 M€ encaissés par le service de traitement des déclarations rectificatives (STDR, régularisation des comptes à l’étranger).  

-Près de 54 000 opérations de contrôle.

- Augmentation du nombre de procédures courtes et ciblées (+48 % de vérifications ciblées en entreprise), diminution du nombre de vérifications exhaustives (-14 %)  Plus de 35 000 contrôles sur place et sur pièces régularisés en cours de contrôle (contre environ 3 900 en 2018).

- 1 678 dossiers transmis à l’autorité judiciaire, soit plus du double qu’en 2018 (823 dossiers), 30 saisines du service d’enquête judiciaire des finances par le parquet national financier.  

-100 000 propositions de contrôle issues du datamining adressées aux services en 2019 soit +16% par rapport à 2018, 22% des contrôles sont désormais issus de cette technique de ciblage.  

-Au total, 785 M€ de droits et pénalités mis en recouvrement à la suite· des contrôles engagés à partir des informations du datamining, soit +142% par rapport à 2018 (324 M€.)  

-Indemnisation de 3 nouveaux aviseurs en 2019.

-Nouvelle relation de confiance : 30 groupes représentant plus de 2 300 sociétés, 665 000 emplois et 318 Md€ de chiffre d'affaires au service partenaire des entreprises, 118 PME ayant opté pour l’accompagnement fiscal personnalisé, 17 dossiers déposés au service de mise en conformité.

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Date de publication: 18 févr. 2020
Auteur: DB
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La Financial Conduct Authority (FCA) a publié son panorama  sectoriel annuel pour établir  une évaluation des risques et des dommages potentiels pour les consommateurs sur les marchés des services financiers.

 Les vues sectorielles examinent l'impact des évolutions macroéconomiques et des facteurs communs de changement qui émergent sur les marchés financiers. Elles décrivent également les domaines dans lesquels il peut y avoir un impact négatif sur les consommateurs ou l'intégrité du système financier dans ce secteur. Le rapport expose les facteurs qui causent le préjudice et examine comment le préjudice peut se développer au fil du temps. Les types de préjudices qui préoccupent la FCA comprennent:

-Bien que la FCA ait constaté un certain nombre de corrections positives sur le marché du crédit, ses données sur la vie financière montrent que 7,4 millions d'adultes britanniques sont surendettés et trouvent que leur engagement financier est un fardeau.

- Les pratiques de tarification en assurance pénalisent toujours les clients fidèles, note la FCA.  La «pénalité de fidélité» en assurance habitation et automobile a coûté à 6 millions de clients de longue date 1,2 milliard de livres sterling supplémentaires en 2018, et la FCA est entrain de finaliser des mesures correctives à la suite de son étude sectorielle.

-Les produits d'investissement de détail à haut risque exposent les consommateurs à plus de risques qu'ils ne peuvent en absorber, poursuit la FCA.  Certains des produits à risque le plus élevé sont souvent commercialisés directement auprès des  particuliers  avec une mauvaise communication des risques impliqués et des implications que les investissements soient réglementés, lorsque ce n'est pas le cas.

-De nombreuses nouvelles entreprises de paiement ont pu pénétrer le marché et se développer rapidement, mais certains de leurs produits n'ont pas de protection en place pour les consommateurs, par exemple les services de monnaie électronique annoncés comme «comptes courants» ne sont pas couverts par les services financiers  sous le régime de compensation (Financial Services Compensation Scheme).

 

 

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Date de publication: 17 févr. 2020
Auteur: DB
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L'Autorité bancaire européenne (EBA) a publié  son premier rapport quantitatif sur les exigences minimales en matière de fonds propres et d'engagements éligibles (Minimum requirements for own funds and eligible liabilities-  MREL), selon une nouvelle méthodologie. Le rapport montre que les autorités ont fait de grands progrès dans la définition des stratégies de résolution et la fixation des exigences MREL associées, mais il note également que les banques doivent émettre des dettes éligibles MREL pour combler leur déficit.

222 banques européennes représentant 80% du total des actifs sont couvertes par une stratégie de résolution autre que la liquidation. Cela reflète le fait que les autorités ont progressé depuis l'introduction de la BRRD (Bank Recovery and Resolution-Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances)  en 2014 et le fait que la majorité des actifs bancaires européens sont détenus par de grands groupes bancaires complexes pour lesquels la liquidation n'est pas jugée appropriée.

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Date de publication: 17 févr. 2020
Auteur: DB
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L'Autorité bancaire européenne (EBA) a reconnu  l'adoption par la Commission européenne de l'acte d'exécution modifiant le règlement (UE) n°680/2014 (normes techniques d'exécution en matière de communication d'informations prudentielles) en ce qui concerne les modifications COREP et FINREP.

 L'acte d'exécution, qui est basé sur le projet final de normes techniques d'exécution (STI) sur les rapports de surveillance soumis par l'EBA en juillet 2019, a été adopté par la Commission le 14 février 2020, mais sa publication au Journal officiel de l'UE est toujours en attente. Les modifications du cadre de déclaration s'appliqueront avec des dates de référence différentes en raison des dates d'application différentes des exigences réglementaires sous-jacentes. La première date de référence, concernant les modifications du COREP, sera le 31 mars 2020 (référentiel v2.9).

Les modifications du COREP concernent le nouveau cadre de titrisation et les modifications du LCR (Liquidity Coverage Requirement) pour s'aligner sur la loi modificative du LCR; Les modifications FINREP concernent les obligations de déclaration sur les expositions non performantes (NPE) et l'abstention pour permettre le suivi des stratégies NPE des établissements déclarants, les exigences de déclaration sur les éléments de résultat et la mise en œuvre de la nouvelle Norme internationale d'information financière sur les contrats de location (IFRS). 16). Tous les documents connexes publiés sur le site Web de l'ABE ont été mis à jour pour refléter l'adoption de la loi d'exécution (voir le cadre de rapport 2.9).

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Date de publication: 14 févr. 2020
Auteur: DB
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La Securities and Exchange Commission (SEC)  a inculpé  un homme d'affaires de l'Ohio qui aurait orchestré un système d'actifs numériques qui aurait fraudé environ 150 investisseurs, dont de nombreux médecins. La SEC allègue que Michael W. Ackerman, ainsi que deux partenaires commerciaux, ont levé au moins 33 millions de dollars en affirmant aux investisseurs qu'il avait développé un algorithme qui lui permettait de générer des bénéfices extraordinaires tout en négociant des crypto-monnaies.

De nombreux fraudeurs, note la SEC,  profitent de la confiance que crée un point commun, comme une profession commune. Le Bureau de la formation et du contentieux  des investisseurs de la SEC et le Groupe de travail sur la stratégie de vente au détail de la Division de l’application des lois ont ainsi publié une alerte aux investisseurs sur la façon dont  ces derniers devraient éviter les décisions d’investissement fondées uniquement sur des liens partagés  avec une personne qui recommande ou vend l’investissement.

 La plainte de la SEC, déposée devant un tribunal fédéral de New York, accuse Ackerman de violations des dispositions antifraude des lois fédérales sur les valeurs mobilières. La SEC demande une injonction permanente, la restitution plus les intérêts avant jugement et une sanction civile.

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Date de publication: 14 févr. 2020
Auteur: DB
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Cette  stratégie décrit comment l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) placera la durabilité au cœur de ses activités en intégrant des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (Environmental, Social, and Governance - ESG) dans son travail.

Les principales priorités de l'ESMA  comprennent les obligations de transparence, l'analyse des risques sur les obligations vertes, l'investissement ESG, la convergence des pratiques nationales de surveillance des facteurs ESG, la taxonomie et la surveillance. Ces priorités clés sont les suivantes:

- l'achèvement du cadre réglementaire sur les obligations de transparence via le règlement sur les divulgations. L'AEMF collaborera avec l'ABE et l'AEAPP pour produire des normes techniques conjointes;

 - rendre compte des tendances, des risques et des vulnérabilités (VTR) de la finance durable en incluant un chapitre dédié dans son rapport VTR, y compris des indicateurs liés aux obligations vertes, aux investissements ESG et à l'échange de quotas d'émission;

- utiliser les données à sa disposition pour analyser les risques financiers liés au changement climatique, y compris les tests de résistance potentiellement liés au climat dans différents segments de marché;

 -la poursuite de la convergence des pratiques nationales de surveillance des facteurs ESG en mettant l'accent sur l'atténuation du risque de blanchiment, la prévention des pratiques de vente abusive et la promotion de la transparence et de la fiabilité dans la communication d'informations non financières;

- participer à la plateforme de l'UE sur la finance durable qui développera et maintiendra la taxonomie de l'UE et surveillera les flux de capitaux vers la finance durable;

 - et veiller au respect des lignes directrices ESG dans les entités que l'ESMA supervise directement, tout en étant prêt à accepter tout nouveau mandat de surveillance lié à la finance durable.

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Date de publication: 13 févr. 2020
Auteur: DB
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La FINRA a  récemment publié  sa lettre sur les priorités en matière de surveillance et d'examen des risques pour 2020, soulignant les nouvelles priorités et identifiant les domaines de préoccupation continue sur lesquels la FINRA continuera de se concentrer au cours de l'année à venir.

La nouveauté de cette année, souligne l’institution fédérale,  est l'accent mis sur la réglementation du meilleur intérêt (Regulation Best Interest -Reg BI) et le formulaire CRS (Client Relationship Summary). Au cours de la première partie de l'année, la FINRA examinera l'état de préparation des entreprises à Reg BI pour mieux comprendre les défis de mise en œuvre auxquels elles pourraient être confrontées.

Après la date de conformité du 30 juin 2020, la FINRA examinera la conformité des entreprises avec Reg BI, le formulaire CRS et les directives et interprétations connexes de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Parmi les autres problèmes identifiés dans la lettre des priorités 2020, citons:

-les  communications avec le public, en mettant l'accent sur les communications de vente au détail par placement privé et les communications via les canaux numériques;

-les programmes de gestion de trésorerie et de balayage bancaire;

-les contrôles d'accès direct au marché; -

-une meilleure exécution;

-la divulgation des informations d'acheminement des commandes; -

 et La cyber-sécurité.

 

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Date de publication: 12 févr. 2020
Auteur: DB
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La loi PACTE, portée par Bruno Le Maire, ministre de l’Economie et des Finances, a renforcé l’attractivité des plans d’épargne en actions (PEA) et des plans d'épargne en actions destinés au financement des PME et ETI (PEA-PME), rappelle un communiqué de Bercy. Ce dernier précise que la publication du décret n°2020-95 du 5 février 2020 relatif au plafonnement des frais de ces plans vient achever cette réforme destinée à favoriser la diversification de l’épargne des Français et un meilleur financement des entreprises.

 La loi PACTE a prévu plusieurs mesures visant à renforcer l’attractivité du PEA et du PEA-PME, par un assouplissement des règles de fonctionnement des plans :

-suppression de la clôture du plan en cas de retrait entre cinq et huit ans ;

-possibilité de procéder à de nouveaux versements au-delà de cinq ans même si un retrait a été effectué ;

-création de plusieurs cas de déblocage avant cinq ans sans clôture du plan.

La loi a par ailleurs porté à 225 000 euros le plafond du PEA-PME et élargi l’ensemble des titres pouvant être logés dans un PEA-PME.

La loi PACTE, poursuit Bercy,  a également créé le PEA-jeunes : il est désormais possible pour les jeunes rattachés fiscalement à un foyer d’ouvrir un PEA limité à 20 000 euros de versements, sans que les sommes versées viennent en déduction du plafond du ou des PEA des parents.

Enfin, le décret n° 2020-95 du 5 février 2020 pris en application de la loi Pacte introduit un plafonnement des frais des PEA et des PEA-PME au titre de leur ouverture, de leur tenue, des transactions qui y sont opérées ou de leur transfert.

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Date de publication: 12 févr. 2020
Auteur: DB
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L'Autorité bancaire européenne (EBA) a publié  son troisième et dernier avis adressé à la Commission européenne sur la mise en œuvre de la directive sur les systèmes de garantie des dépôts (Deposit Guarantee Schemes Directive -DGSD) dans l'UE. L'avis se concentre sur le financement des régimes de garantie des dépôts (DGS) et l'utilisation des fonds DGS et propose un certain nombre de modifications du cadre juridique de l'UE, visant à renforcer la protection des déposants, à améliorer la stabilité financière et à renforcer la résilience financière des DGS.

Dans son avis, l'EBA évalue 33 sujets différents liés au financement du DGS et à l'utilisation des fonds du DGS et présente 23 propositions sur la manière d'améliorer le cadre juridique actuel de l'UE. En particulier, l'EBA appelle à la nécessité de clarifier dans la DGSD quels fonds devraient compter dans les moyens financiers disponibles de la DGS (c'est-à-dire les fonds ex ante), et quand différentes sources de financement DGS (y compris les prêts) peuvent être utilisées et dans quelles conditions.

L'avis aborde également la nécessité d'introduire plus de transparence en ce qui concerne la déclaration des fonds DGS, plus de cohérence dans l'approche des engagements de paiement et plus de précision dans la DGSD en ce qui concerne la manière dont les fonds DGS doivent être investis.

 En outre, l'avis recommande à la Commission de poursuivre l'examen des conséquences de la récente décision de la Cour européenne dans l'affaire Tercas, concernant l'utilisation des fonds DGS pour prévenir la défaillance des établissements de crédit et le plafond jusqu'à laquelle les fonds DGS peuvent être utilisés pour une telle prévention des défaillances. La Commission devrait également envisager d’introduire dans le cadre de l’UE la possibilité d’utiliser les actifs de l’établissement défaillant pour rembourser les déposants.

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Date de publication: 11 févr. 2020
Auteur: DB
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L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a mis à jour  son registre public avec le dernier ensemble de données DVC (Double Volume Cap) en vertu de la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID II).  Les mises incluent des données et des calculs DVC pour la période du 1er janvier 2019 au 31 décembre 2019 ainsi que des mises à jour des périodes DVC déjà publiées.

Le nombre de nouvelles infractions est de 66: 55 actions pour le plafond de 8%, applicables à toutes les plates-formes de négociation, et 11 actions pour le plafond de 4%, qui s'applique aux plates-formes de négociation individuelles. La négociation en vertu des dérogations pour tous les nouveaux instruments ne respectant pas les seuils DVC devrait être suspendue du 13 février 2020 au 12 août 2020. Les instruments pour lesquels des plafonds existaient déjà pour les périodes précédentes continueront d'être suspendus.

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Date de publication: 10 févr. 2020
Auteur: DB
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La Securities and Exchange Commission  (SEC) a annoncé  qu'ABN AMRO Clearing Chicago LLC paiera plus de 586 000 $ pour régler les frais de traitement inapproprié des certificats américains de dépôt (American Depositary Receipts -ADR) «pré-libérés».

Les ADR sont des titres américains qui représentent des actions étrangères d'une société étrangère et nécessitent qu'un nombre correspondant d'actions étrangères soit détenu dans une banque dépositaire. La pratique de la «pré-libération» permet d'émettre des ADR sans dépôt d'actions étrangères, à condition que le courtier qui les reçoit ait un accord avec une banque dépositaire et que le courtier destinataire ou son client possède un nombre d'actions étrangères correspondant au nombre d'actions représentent les ADR.

L’ordonnance de la SEC conclut qu’ABN AMRO a incorrectement emprunté des ADR pré-libérés à d’autres courtiers alors qu’elle aurait dû savoir que ces courtiers ne possédaient pas les actions étrangères nécessaires pour financer ces ADR. L'ordonnance contre ABN AMRO conclut également qu'elle n'a pas raisonnablement supervisé le personnel de son bureau de prêt de titres concernant l'emprunt d'ADR prélibérés à ces courtiers.

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