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Date de publication: 26 oct. 2012
Auteur: Y B
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La Commodity Futures Trading Commission a publié un communiqué de presse dans lequel elle annonce qu'elle a obtenu la condamnation de Nicholas Cosmo par une cour de justice pour avoir mis en place un montage frauduleux de type Ponzi ayant fait  perdre à ses investisseurs plusieurs dizaines de millions de dollars.

Nicholas Cosmo écope d'une amende de 240 millions de dollars et est définitivement exclu de l'industrie des matières premières.

Dans une affaire pénale connexe, Nicholas Cosmo a été condamné à 300 mois de prison et à verser plus de 179 millions de dollars au titre de restitution à près de  4000 investisseurs floués qui étaient convaincus que leurs fonds serviraient à obtenir des prêts commerciaux lucratifs.

Résumé :

 The U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) today announced that Judge Leonard D. Wexler of the U.S. District Court for the Eastern District of New York entered a default judgment and permanent injunction order against defendant Nicholas Cosmo, formerly of Lake Grove, N.Y., charged with defrauding investors of tens of millions of dollars in a commodity futures trading scheme (see CFTC Press Release 5606-09, January 27, 2009).

The court’s order finds that, from at least January 2004 through December 2008, Cosmo engaged in a fraudulent scheme in which tens of millions of dollars were solicited from investors to invest in bridge loans and merchant advances. Instead, Cosmo used investors’ funds, in part, to engage in unauthorized commodity futures trading that resulted in tens of millions of dollars in trading losses, according to the order. The order also finds that Cosmo’s futures trading and trading losses were never disclosed to investors.

The order requires Cosmo to pay a $240 million civil monetary penalty, imposes permanent trading and registration bans, and permanently bars Cosmo from engaging in any commodity-related activity, including trading, and from registering or seeking exemption from CFTC registration.

In a related criminal case, United States of America v. Nicholas Cosmo, Docket No. CR-09-255 (DRH), Judge Denis R. Hurley sentenced Cosmo to 300 months in prison and ordered him to pay restitution to investors in the amount of $179,195,232.63.

The CFTC appreciates the assistance of the U.S. Attorney’s Office for the Eastern District of New York, the Federal Bureau of Investigation, the U.S. Postal Inspection Service, and the U.S. Securities and Exchange Commission.

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