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Ven. 14 déc. 2012 - CFTC - Abdul Sultan Walji et Reniero Francisco accusés de fraude dans un "commodity pool"

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Auteur: Y B

Date de publication: 14/12/2012

 

La Commodity Futures Trading Commission a publié un communiqué de presse dans lequel elle annonce la condamnation de la société Arista LLC et de ses deux dirigeants, M. Abdul Sultan Walji et de M. Reniero Francisco, pour avoir mis en place une fraude dans un "commodity pool".

La CFTC accuse les défendeurs d'avoir escroqué des investisseurs dans le cadre de l'exploitation d'un Commodity pool, d'avoir fait de fausses déclarations à ses investisseurs, de détournement de fonds, et de fausses déclarations dans les documents déposés auprès de la National Futures Association. La plainte de la CFTC accuse également les défendeurs d'avoir omis de s'inscrire auprès de la CFTC au cours de la première année d'existence d'Arista en tant que CPO.

La cour Fédérale a pris la décision de geler immédiatement les avoirs des accusés, ce qui permettra d'accélérer la découverte d'actifs, mais aussi de protéger les livres et les registres.

Le montant de la fraude s'élèverait à 9,5 millions de dollars.

Résumé :

The U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) today announced that it filed a civil enforcement action in the U.S. District Court for the Southern District of New York against Arista LLC, a registered Commodity Pool Operator (CPO) with its principal place of business in Newport Coast, Calif., and its principals Abdul Sultan Walji (a/k/a Abdul Sultan Valji) and Reniero Francisco, both California residents. The CFTC complaint charges the defendants with defrauding investors in connection with operating a commodity pool to trade commodity futures contracts and options, making false statements to pool participants, misappropriating pool funds, and making false statements in filings with the National Futures Association (NFA). The CFTC complaint also charges the defendants with failing to register with the CFTC during Arista’s first year of operating as a CPO.

On December 12, 2012, the same day the complaint was filed, U.S. District Court Judge Paul A. Engelmayer entered an ex parte restraining order freezing the defendants' assets, authorizing expedited discovery by the CFTC, and prohibiting the defendants from destroying or concealing books and records. The judge set a hearing date on the CFTC’s motion for a preliminary injunction for December 21, 2012.

The CFTC complaint alleges that from at least February 2010 through January 2012, the defendants carried out a fraudulent scheme to misappropriate millions of dollars from investors in commodity futures and options. The defendants allegedly collected funds from 39 investors totaling more than $9.5 million, of which the defendants paid themselves $4.125 million in purported fees while losing over $4.8 million trading. In order to perpetuate their scheme, the defendants allegedly provided false quarterly statements to investors and filed false quarterly reports with the NFA. For example, the complaint alleges that the NFA, as a result of its examination, determined that Arista’s September 2011 pool quarterly report (PQR) had falsely reported a positive 99 percent rate of return in September 2011, when in reality Arista’s rate of return was negative 46.98 percent. NFA also determined that Arista’s PQR had falsely reported a net asset value (NAV) of $8,421,139 as of September 30, 2011, when in reality Arista’s NAV as of that date was approximately $523,000, according to the complaint.

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