L'information financière que vous ne trouvez nulle part ailleurs !

Actualité

Nous sélectionnons chaque jour les news que nous estimons importantes pour pouvoir suivre les points suivants :

• le fonctionnement général des marchés financiers, selon les produits et les régions du monde (et principalement en France, Europe et USA) ;

• la réglementation des activités financières, principalement en France, Europe et USA ;

• les tendances économiques et financières fondamentales qui permettent déjà de « voir » l’avenir économique et financier du monde.

Lun. 29 sept. 2014 - CFTC - Condamnation de John R. Bullar et de sa société, Executive Management Advisors L.L.C, pour Ponzi

Partagez
Noter cette article :

Auteur: Y B

Date de publication: 29/09/2014

 

La Commodity Futures Trading Commission a publié un communiqué de presse dans lequel elle annonce avoir la condamnation de John R. Bullar et de sa société, Executive Management Advisors L.L.C, pour avoir détourné les fonds d'un pool de produits de base et pour avoir mis en place et exploité une chaîne de Ponzi à hauteur de 8,3 millions de dollars.

La plainte déposée par la CFTC allègue que les défendeurs, tout en agissant en tant que Commodity Pool Operators (CPOs) et Commodity Trading Advisors (CTAs), ont frauduleusement sollicité plus de 8,3 millions de dollars à plus de 40 investisseurs, pour mutualiser et négocier des contrats à terme et options. Ils ont également fourni aux participants de leurs Commodity Pool de faux relevés de compte dans lesquels ils annonçaient qu'ils réalisaient des profits importants, ce qui n'était évidemment pas le cas. Enfin, les défendeurs ont agi en tant que CPO et CTA alors qu'ils n'étaient pas enregistrés comme tels auprès de la CFTC.

La CFTC réclame aux défendeurs un dédommagement, la restitution des biens mal acquis, des sanctions pécuniaires civiles, une interdiction d'enregistrement permanente à leur encontre, et des injonctions permanentes de nouvelles violations des lois fédérales.

Résumé :

The U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) today filed a federal civil enforcement action in the U.S. District Court for the Southern District of Ohio against Defendants John R. Bullar, who resides in Cincinnati, Ohio, and Executive Management Advisors L.L.C., a company organized in Ohio and of which Bullar was the sole principal. The CFTC Complaint charges that the Defendants, while acting as Commodity Pool Operators (CPOs) and Commodity Trading Advisors (CTAs), fraudulently solicited over $8.3 million from at least 40 investors for pooling and trading in futures and options; provided participants with false account statements; embezzled and misappropriated participants’ funds; and acted as CPOs and CTAs while failing to register as such with the CFTC.

The CFTC Complaint alleges that the Defendants represented to participants that their funds would be pooled in a managed account to trade commodity futures and options contracts on designated contract markets. However, according to the Complaint, only a fraction of the participants’ funds was traded. Instead, as alleged, the Defendants operated a Ponzi scheme and misappropriated and embezzled approximately $6 million of participants’ funds. Bullar used these funds to pay his personal expenses, make cash withdrawals, issue checks to himself, and transfer money to his personal accounts or accounts that he controlled, according to the Complaint.

The CFTC Complaint further alleges that the Defendants misrepresented and omitted material facts to pool participants by intentionally or recklessly (1) failing to disclose that most of the participants’ funds would not be invested and traded, (2) failing to disclose that Defendants were misappropriating and embezzling participants’ funds, (3) providing participants with false account statements showing fictitious profits and account balances and concealing trading losses, and (4) failing to disclose that pool participant funds were being used to pay certain pool participants their fictitious trading profits and/or balances as reported on false account statements for such participants.

Consulter le communiqué de presse

Lien de secours

Tous les champs sont obligatoires.

Operation in progress

Une erreur est survenur lors de l'envoi du message

Votre message a bien été envoyé

Tous les champs sont obligatoires.

Operation in progress

Une erreur est survenur lors de l'envoi du message

Votre message a bien été envoyé

Tous les champs sont obligatoires.

Operation in progress

Une erreur est survenur lors de l'envoi du message

Votre message a bien été envoyé

MemoFin Feedback vous permet de nous signaler les problèmes que vous rencontrez, de suggérer de nouvelles fonctionnalités ou de nous envoyer des commentaires d'ordre plus général.

 

Saisissez votre message ci-dessous :